Manuale Utente: Analisi della Stagionalità Mensile
Versione Documento: 1.0
Data: 2025-09-17
1. A Cosa Serve? Scoprire i Ritmi Annuali del Mercato
“Sell in May and Go Away.” “Santa Claus Rally.” Il mondo del trading è pieno di detti che suggeriscono l’esistenza di pattern di stagionalità, ovvero tendenze ricorrenti che si manifestano in specifici mesi dell’anno. Ma questi detti sono validi per l’asset che stai analizzando?
Lo strumento di Analisi della Stagionalità Mensile ti permette di rispondere a questa domanda con dati alla mano. Analizza decenni di storico di un asset per mostrarti, in modo chiaro e immediato, quali mesi sono stati storicamente positivi, negativi o neutri.
Questo strumento è ideale per:
-
Verificare empiricamente i detti popolari del mercato.
-
Scoprire pattern di stagionalità unici per specifici settori o azioni.
-
Costruire strategie di lungo periodo o per informare le decisioni di asset allocation.
2. Guida Rapida
-
Seleziona la tab “Market Explorer”.
-
Inserisci il Ticker dell’asset che vuoi analizzare.
-
Nel menu a tendina “Tipo Analisi”, scegli “Stagionalità Mensile (Barre)“.
- Nota: Quando selezioni questa opzione, l’intervallo di date verrà automaticamente impostato su un periodo lungo (es. 10 anni) per garantire che l’analisi sia statisticamente significativa. Puoi comunque modificarlo se lo desideri.
-
Clicca sul pulsante “Analizza”.
3. Come Leggere il Grafico a Barre
Il risultato è un grafico a barre semplice e intuitivo:
-
L’Asse Orizzontale (X): Mostra i dodici mesi dell’anno, da Gennaio a Dicembre.
-
L’Asse Verticale (Y): Mostra il rendimento medio percentuale per ogni mese, calcolato su tutti gli anni presenti nell’intervallo di date selezionato.
-
Il Colore delle Barre:
-
Verde: Indica che il mese ha avuto, in media, un rendimento positivo.
-
Rosso: Indica che il mese ha avuto, in media, un rendimento negativo.
-
-
La Linea Nera Tratteggiata: Rappresenta il rendimento zero, per una facile distinzione tra performance positive e negative.
4. Applicazioni Pratiche: Dalla Statistica alla Strategia
-
Esempio 1: Validare il “Rally di Fine Anno”
Analizzando l’indice S&P 500 (ticker SPY), potresti notare che le barre per Novembre e Dicembre sono costantemente le più alte e di colore verde. Questa è una prova statistica del cosiddetto “Santa Claus Rally” per questo specifico indice. Potresti usare questa informazione per essere più propenso ad aprire posizioni long verso la fine dell’anno. -
Esempio 2: Scoprire la Debolezza Estiva
Potresti scoprire che per un certo titolo tecnologico, i mesi di Agosto e Settembre mostrano barre rosse. Questo potrebbe indicare una tendenza storica alla debolezza durante la fine dell’estate. Un trader potrebbe usare questa informazione per prendere profitto sulle posizioni long prima di questo periodo o persino per cercare opportunità short. -
Esempio 3: Identificare Mesi Neutri
Se un mese ha una barra molto piccola e vicina allo zero, significa che storicamente non ha mostrato una tendenza chiara in una direzione o nell’altra. Questo è altrettanto utile: ti dice che, per quel mese, non esiste un forte edge stagionale su cui basare una strategia.
Usa questo strumento per aggiungere una prospettiva di lungo periodo alla tua analisi e per scoprire i ritmi annuali che guidano i tuoi asset preferiti.