Manuale Utente: Analisi della Distribuzione dei Rendimenti (Box Plot)
Versione Documento: 1.0 Data: 2025-09-17
1. A Cosa Serve? Vedere Oltre la Media
Mentre la Heatmap dei Rendimenti Orari ti mostra la performance media di un asset, l’analisi della Distribuzione dei Rendimenti (Box Plot) ti racconta una storia molto più profonda. Risponde a domande cruciali che la sola media non può svelare:
- “In quali giorni della settimana la volatilità è più alta o più bassa?”
- “Ci sono giorni in cui si verificano più spesso movimenti di prezzo estremi (crolli o rally improvvisi)?”
- “Il rendimento medio è affidabile o è distorto da pochi eventi eccezionali?”
Questo strumento è fondamentale per analizzare il rischio e la volatilità, due pilastri fondamentali per costruire una strategia di trading robusta.
2. Guida Rapida
- Seleziona la tab “Market Explorer”.
- Inserisci il Ticker e l’intervallo di Date che vuoi analizzare.
- Nel menu a tendina “Tipo Analisi”, scegli “Distribuzione Rendimenti (Box Plot)“.
- Clicca sul pulsante “Analizza”.
3. Come Leggere il Grafico Box Plot
Il risultato dell’analisi è una serie di “scatole con i baffi” (in inglese, box plot), una per ogni giorno della settimana. Ogni scatola riassume la distribuzione di tutti i rendimenti orari registrati in quel giorno specifico, su tutto il periodo storico analizzato.
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La Scatola (Il “Corpo” dei Rendimenti):
- Rappresenta il 50% centrale dei rendimenti. È l’intervallo di performance in cui l’asset si è mosso nella maggior parte dei casi.
- Un’implicazione chiave: Una scatola alta e stretta indica bassa volatilità e movimenti di prezzo prevedibili. Una scatola molto allungata indica alta volatilità e incertezza.
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La Linea Orizzontale dentro la Scatola (La Mediana):
- Questo è il valore che divide esattamente a metà tutti i rendimenti: il 50% dei rendimenti è stato superiore a questo valore, e il 50% è stato inferiore.
- Perché è importante: A differenza della media (usata nella heatmap), la mediana non è influenzata da valori estremi. Se la mediana è positiva, significa che c’è una tendenza di fondo positiva in quel giorno.
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Le Linee Verticali (I “Baffi” o “Whiskers”):
- Mostrano l’estensione dei rendimenti considerati “normali”, escludendo gli eventi più estremi.
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I Puntini (Gli Outlier - I più importanti!):
- Ogni puntino rappresenta un rendimento orario eccezionale, un evento raro che si discosta significativamente dal comportamento normale.
- Un’implicazione chiave: Un giorno con molti outlier (soprattutto verso il basso) è un giorno ad alto rischio di “shock” improvvisi.
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La Linea Rossa Tratteggiata:
- Rappresenta il rendimento zero. Se la maggior parte di una scatola si trova sopra questa linea, quel giorno ha avuto una tendenza prevalentemente positiva. Se si trova sotto, la tendenza è stata negativa.
4. Applicazioni Pratiche: Dalla Statistica alla Strategia
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Esempio 1: Identificare i Giorni ad Alto Rischio Se noti che il box plot del Lunedì è molto più lungo e ha molti più puntini negativi rispetto agli altri giorni, hai appena scoperto che il Lunedì è un giorno statisticamente più volatile e rischioso per quell’asset. Potresti decidere di non operare, ridurre la size delle tue posizioni o usare stop loss più stretti in quel giorno.
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Esempio 2: Trovare i Giorni a Bassa Volatilità Se il Mercoledì mostra una scatola molto compatta e quasi nessun outlier, quello è un giorno a bassa volatilità. Potrebbe non essere ideale per strategie di breakout che si nutrono di grandi movimenti, ma perfetto per strategie di mean-reversion che scommettono su piccoli movimenti attorno a una media.
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Esempio 3: Usarlo in Sinergia con la Heatmap La heatmap ti dice che il Venerdì ha un rendimento medio di
+0.05%. Il box plot ti mostra che la scatola del Venerdì è molto stretta e si trova quasi interamente sopra la linea dello zero. Conclusione combinata: Non solo il Venerdì è in media positivo, ma lo fa in modo consistente e a bassa volatilità. Questo è un edge statistico molto più forte e affidabile.
Usa questo strumento per andare oltre la semplice media e per prendere decisioni di trading più informate, tenendo sempre il rischio sotto controllo.