Manuale Utente: Analisi del Rendimento per Giorno del Mese
Versione Documento: 1.0
Data: 2025-09-17
1. A Cosa Serve? Rivelare i Pattern di Flusso di Capitale
Oltre ai cicli annuali, i mercati sono spesso influenzati da cicli mensili. Questi sono legati a eventi ricorrenti come il pagamento degli stipendi, i flussi di investimento dei fondi pensione a inizio mese, o le scadenze tecniche di opzioni e future (spesso a metà o fine mese). Questi eventi creano pressioni di acquisto o vendita che possono generare pattern statistici.
Lo strumento di Analisi del Rendimento per Giorno del Mese è progettato per visualizzare proprio questi pattern. Ti mostra se ci sono giorni specifici del mese (es. il primo giorno, il 15, l’ultimo giorno) in cui un asset ha storicamente mostrato una tendenza positiva o negativa.
Questo strumento è ideale per:
- Identificare i cosiddetti “effetti di inizio/fine mese”.
- Scoprire anomalie legate a scadenze tecniche o eventi macroeconomici ricorrenti.
- Costruire strategie di breve termine che cercano di capitalizzare su questi flussi di capitale prevedibili.
2. Guida Rapida
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Seleziona la tab “Market Explorer”.
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Inserisci il Ticker dell’asset.
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Nel menu a tendina “Tipo Analisi”, scegli “Rendimento per Giorno del Mese (Linea)“.
- Anche in questo caso, l’applicazione imposterà di default un intervallo di date lungo per garantire la rilevanza statistica dell’analisi.
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Clicca sul pulsante “Analizza”.
3. Come Leggere il Grafico a Linee
Il risultato è un grafico a linee che traccia la performance media lungo il corso del mese.
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L’Asse Orizzontale (X): Mostra i giorni del mese, da 1 a 31.
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L’Asse Verticale (Y): Mostra il rendimento medio percentuale per quel specifico giorno del mese, calcolato su tutti i mesi presenti nel periodo storico analizzato.
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La Linea del Grafico: La sua posizione rispetto alla linea rossa indica la tendenza:
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Sopra la linea rossa: Quel giorno del mese ha avuto, in media, un rendimento positivo.
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Sotto la linea rossa: Quel giorno del mese ha avuto, in media, un rendimento negativo.
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La Linea Rossa Tratteggiata: Rappresenta il rendimento zero. I picchi e le valli del grafico rispetto a questa linea sono i punti di maggiore interesse.
4. Applicazioni Pratiche: Dalla Statistica alla Strategia
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Esempio 1: L‘“Effetto Primo del Mese”
Analizzando un indice di mercato, potresti notare un picco evidente del grafico nei primi 3-4 giorni del mese. Questa è la manifestazione statistica dei flussi di capitale in entrata (es. fondi pensione, piani di accumulo) che tipicamente avvengono a inizio mese. Una strategia potrebbe cercare di entrare long alla fine del mese precedente per catturare questo potenziale rialzo. -
Esempio 2: La Debolezza di Metà Mese
Potresti osservare che intorno al 15° giorno del mese, il grafico tende a scendere sotto la linea dello zero. Questo potrebbe essere correlato a scadenze di opzioni o ad altri fattori tecnici. Un trader potrebbe usare questa informazione per essere più cauto o per chiudere posizioni in profitto prima di questa potenziale fase di debolezza. -
Esempio 3: Il “Window Dressing” di Fine Mese
A volte, gli ultimi giorni del mese mostrano un rialzo. Questo pattern è spesso attribuito al “window dressing”, la pratica dei gestori di fondi di acquistare i titoli che hanno performato bene per “abbellire” i loro report di fine mese. Rilevare questo pattern può offrire opportunità di trading di breve termine.
Usa questo strumento per ottenere una visione granulare dei cicli mensili e per scoprire pattern che la maggior parte dei trader ignora. Combina questa analisi con quella della stagionalità mensile per avere un quadro ancora più completo dei ritmi temporali del tuo asset.